五月高溫“限電風(fēng)潮”再次席卷國內(nèi)，成為行業(yè)內(nèi)熱議的話題。限電措施在多個省市輪番上陣，已經(jīng)波及部分非高耗能行業(yè)。除鋼鐵、水泥等“雙高”產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量受到較大影響外，用電缺口對塑料制品行業(yè)的影響不容小覷，而全年季節(jié)性較長時段性電力供應(yīng)緊張已成定局。

    限電將改變聚醚等部分化工產(chǎn)品供需情況

    近期亞洲部分異氰酸酯(MDI)生產(chǎn)廠家煙臺萬華、三井、NPU、亨斯曼都將迎來停車檢修，產(chǎn)量將出現(xiàn)一定下滑，但是目前下游需求比較低迷，檢修對市場供需關(guān)系影響不大，因此MDI價格仍保持穩(wěn)定。近兩年MDI新增產(chǎn)能不多，但巴斯夫重慶市的40萬噸裝置預(yù)計將在2014年投產(chǎn)，上海拜耳35萬噸裝置將擴產(chǎn)至50萬噸，同時還將新建一個50萬噸的MDI工廠，未來3年-5年MDI的產(chǎn)能將出現(xiàn)較大增長。

    由于丁酮短期內(nèi)上漲幅度過高，下游部分廠家成本難以覆蓋，市場需求比較低迷，導(dǎo)致上周丁酮價格連續(xù)大幅下滑，部分地區(qū)跌至19000元/噸，下跌幅度超過9%。

    2011年已經(jīng)投產(chǎn)和即將投產(chǎn)的聚醚新增產(chǎn)能達到40萬噸左右，使得上游環(huán)氧丙烷的需求緊張，導(dǎo)致環(huán)氧丙烷價格不斷上漲，聚醚生產(chǎn)成本壓力增加，同時聚醚下游建筑業(yè)和家電業(yè)對聚醚的需求比較低迷，導(dǎo)致聚醚生產(chǎn)廠家的利潤空間逐步縮小。

    近期部分廠家檢修甲烷氯化物裝置，三氯甲烷價格上調(diào)至7900元/噸，總體保持較高開工率，庫存不多。氯仿供應(yīng)量的增長增加了氟制冷劑(R22)產(chǎn)量，但目前正值制冷劑需求增長期，需求旺盛，R22出廠報價繼續(xù)上調(diào)至25800元-26000元/噸。而且近期浙江、江蘇地區(qū)限電，部分廠家實行“開六停一”限電政策，產(chǎn)量必將出現(xiàn)下滑;因此未來幾個月制冷劑供需仍將偏緊。

    限電將直接沖擊塑市下游市場

    從某種角度上來看，限電會使部分行業(yè)被動減產(chǎn)，導(dǎo)致價格進一步上漲。但當前來看，對下游的直接沖擊更明顯一些。因國內(nèi)電石供應(yīng)緊，價格高，恐怕PVC企業(yè)方面主動縮減開工的意向仍不明朗。但成本上漲完全轉(zhuǎn)嫁給下游行業(yè)也并非是件容易的事，所以若有更多外力集中，市場方可出現(xiàn)新的拉漲局面。否則，這種橫盤整理的格局仍不會結(jié)束。據(jù)了解，磷化工、燒堿等細分行業(yè)電力成本占生產(chǎn)成本比重高達60%。硅產(chǎn)業(yè)電力成本約占生產(chǎn)成本的40%-50%。因此，電力緊張對磷化工、燒堿行業(yè)影響較大。

    從供應(yīng)面來看，限電和電價的上調(diào)是提高單位產(chǎn)品價格。而需求面來看，當前的通脹，貨幣政策仍會在某些方面制約需求的持續(xù)向好，但部分基礎(chǔ)建設(shè)和公租，保障性住房的建設(shè)仍在**展開，對后期需求的拉動，仍較關(guān)鍵。因此，我們在關(guān)注電力成本的同時，對當前行業(yè)供需面的表現(xiàn)還需要更多的思考。市場因素不是始終不變的量，任何有利或不利的組合都會使行情走向一個新的波谷或波峰的位置，適時轉(zhuǎn)變思路，謹慎跟隨操作仍有必要。

    提前到來的“電荒”逐漸向國內(nèi)范圍內(nèi)蔓延。電力的缺口對高耗能行業(yè)產(chǎn)能影響較大，受制于“限電”的影響，塑料原料消化量進一步受到抑制，缺少了需求的拉動，塑料價格欲漲無力。塑料制品行業(yè)要想擺脫“限電”的困擾，仍需要政府工作進一步細化，多調(diào)查、多走訪，讓節(jié)能減排的工作更加高效、合理的進行。